קרן כספית – המדריך למשקיע הצעיר

מיסוי קרנות כספיות בישראל

קרנות כספיות נהנות ממיסוי מועדף בישראל, אך חשוב להבין את ההיבטים השונים של מיסוי זה על מנת לתכנן את ההשקעות בצורה נכונה.

רווחים ריאליים

הרווחים שצוברים משקיעים בקרן כספית חייבים במס רווח הון רק במידה והם ריאליים, כלומר מעל עליית מדד המחירים לצרכן. משמעות דבר זה היא שמשקיעים לא משלמים מס על שחיקה בשווי הכסף כתוצאה מאינפלציה.

מימוש קרן כספית

בעת מימוש הקרן, המשקיע משלם מס רווח הון על הרווח הריאלי שצבר. חישוב המס נעשה על פי שיטת FIFO (“First In, First Out”), כלומר הרווח החייב במס הוא ההפרש בין מחיר המכירה לבין מחיר הקנייה של יחידות הקרן הראשונות שנמכרו.

דחיית מס

ניתן לדחות את תשלום מס רווח ההון על ידי העברת הכסף מקרן אחת לאחרת, ללא משיכה של הכספים. פעולה זו מאפשרת למשקיעים לדחות את תשלום המס עד למועד מימוש הקרן האחרונה.

הפסדים

משקיעים בקרן כספית רשאים לקזז הפסדים שנוצרו להם כתוצאה מירידת ערך הקרן כנגד רווחים שצברו בקרנות כספיות אחרות או במוצרי השקעה אחרים.

קרן נאמנות חייבת

חשוב לציין שקיימות גם קרנות נאמנות כספיות מסוג “קרן נאמנות חייבת”. בקרנות אלו, הרווחים חייבים במס רווח הון כבר ברמת הקרן, כלומר משקיעים לא צריכים לשלם מס נוסף בעת מימוש יחידות הקרן. עם זאת, חשוב לבדוק את תנאי הקרן הספציפית, כיוון שייתכנו הבדלים בנוגע לחישוב המס ולתשלום המס.

חישוב מס קווח הון על מימוש קרן כספית

חישוב מס רווח הון על מימוש קרן כספית מורכב מכמה גורמים:

סוג הקרן:

• קרן פטורה: קרן זו פטורה ממס רווח הון בעת רכישתה, אך חייבת במס רווח הון בשיעור של 20% בעת מימושה.
• קרן חייבת: קרן זו חייבת במס רווח הון בשיעור של 15% הן בעת רכישתה והן בעת מימושה.

תקופת האחזקה:

• פחות משנה: רווח ההון חייב במס בשיעור מלא (20% עבור קרן פטורה, 15% עבור קרן חייבת).
• שנה עד שנתיים: רווח ההון חייב במס בשיעור של 50% (10% עבור קרן פטורה, 7.5% עבור קרן חייבת).
• יותר משנתיים: רווח ההון פטור ממס.

חישוב רווח ההון:

• קרן פטורה: רווח ההון מחושב כהפרש בין סכום המימוש לבין סכום הרכישה המקורי, ללא התאמה למדד.
• קרן חייבת: רווח ההון מחושב כהפרש בין סכום המימוש לבין סכום הרכישה המקורי, תוך התאמה למדד.

דוגמה:

נניח שמשקיע רכש יחידות בקרן כספית פטורה בסכום של 100,000 ש”ח לפני שנתיים. לאחר שנתיים, הוא מוכר את היחידות בסכום של 120,000 ש”ח.

• חישוב רווח ההון: 120,000 ש”ח – 100,000 ש”ח = 20,000 ש”ח
• חישוב מס רווח הון: 20,000 ש”ח * 10% = 2,000 ש”ח

במקרה זה, המשקיע ישלם מס רווח הון של 2,000 ש”ח.

חשוב לציין

• חישוב זה הוא הדגמה בלבד, וייתכנו שינויים בהתאם לפרטים ספציפיים של הקרן ושל המשקיע.
• מומלץ להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך לקבלת חישוב מדויק של מס רווח הון על מימוש קרן כספית.

 ייעוץ מקצועי

כפי שאנחנו חוזרים ומדגישים, תמיד כדאי ומומלץ להתייעץ עם יועץ מס מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה בקרנות כספיות,או בכל השקעה אחרת, על מנת להבין את ההשלכות המסיות של כל פעולה.

סיכום נושא המיסוי

מיסוי קרנות כספיות בישראל מורכב יחסית, אך חשוב להבין את ההיבטים השונים שלו על מנת לתכנן את ההשקעות בצורה נכונה ולחסוך במס. מומלץ להתייעץ עם יועץ מס מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.